推广 热搜: BC支付通道  回收ACf  求购ACF  QP支付接口 

家族理财室进行另类投资

   日期:2020-02-11     浏览:1    
    家族理财室进行另类投资

  密尔沃基总部位于密尔沃基的马库斯投资有限责任公司是一个家族办公室,由马库斯家族于2006年成立,是马库斯公司的控股股东,负责投资其流动资产。

  马库斯投资公司(Marcus Investments)总裁克里斯托弗·诺尔特(Christopher Nolte)表示,家族所有成员都参与了家族办公室,该办公室几乎完全专注于在密尔沃基地区的中间市场公司进行私人直接投资,因为这些公司产生了最好的回报。

  诺尔特说:“更接近资产,成为机会中的普通合伙人和投资者是有好处的。”“这就是马库斯投资公司成立的原因。”

  马库斯投资公司是威斯康星州东南部的几个家族办公室之一,通常由高净值家庭建立,以管理他们的财富。摩根大通(JPMorganChase&Co.)和Pitchbook最近发布的一份报告显示,这一设置正变得越来越受欢迎,这推动了私人股本投资的激增,其中许多投资都是针对私人股本投资的。

  根据Pitchbook的数据,2017年,美国风险投资总额接近830亿美元,涉及8,650笔交易,高于2016年投资于7,751笔交易的690亿美元。2018年第一季度,全国风险投资总额已经达到280亿美元。

  报告称,从2013年到2017年,家族理财公司每年在100多家少数股权风险投资交易中投资约30亿美元。这与2012年和2013年相比大幅上升,当时家族理财室每年投资约70笔交易,总额约12亿美元。与此同时,对冲基金和共同基金在风险资本交易上的投资频率一直较低,而是专注于公共股本和固定收益市场,以便更一致地创造回报。报告指出,家族理财办公室或许能更好地处理初创企业的长期非流动性投资。

  摩根大通私人银行(J.P.Morgan Private Bank)驻密尔沃基(Milwaukee)董事总经理多伊尔·布奇耶维奇(Doyle Butkiewicz)表示:“自2008年金融危机以来,人们在投资方式上更加自律。”“我认为,这也可能会对人们在投资方面更有条理产生影响。”

  他说,家族理财机构的兴起,可能是因为那些寻求分散风险的家庭。

  家族理财室进行另类投资

  Butkiewicz说:“私人投资将自己借给家族理财公司,因为在许多情况下,这将是更多的代际财富或长期财富,他们可以负担得起投资于长期资产类别。”

  PNC银行的多家族理财办公室,山楂家族财富,主要与拥有2000万美元或更多流动资产的家庭合作。

  山楂公司副总裁兼高级关系策略师KarenCollingsworth-Crusse看到了富裕家庭私人投资增加的趋势。

  她说:“有更多天使投资者集团和家族办公室投资于风险投资初创企业。”“这种情况在威斯康星州比过去发生得更多,我认为,随着这些公司在风险资本投资之后增长,投资于企业的机会更多。”

  “公开市场和私人市场之间存在套利,”诺尔特说。“也就是说,公开交易的投资通常比私人交易的资产更昂贵,因为流动性、规模,有时还因为经营这些私人公司的管理团队。”

  诺尔特拒绝透露马库斯投资公司管理下的资产,并表示该公司每年进行的投资数量取决于机会。它的目标通常是两百万至一千万美元的EBITDA公司,其目标是控制公司的权益。

  通常,资产超过3000万美元的家庭会加入一个多家族的办公室,或者考虑创建一个单一的家族办公室,布鲁克菲尔德多家族办公室沃格尔咨询集团(Vogel Consulting Group)的创始人兼首席执行官罗纳·沃格尔(Rhona Vogel)表示。

  “这是一个家庭,需要的不仅仅是一些决定,什么是最好的投资,”沃格尔说。“这是一个需要更广泛的资产配置、更广泛的金融选择的家族,它们必须与更大的计划相结合。”

  家族办公室通常提供私人股本投资、对冲基金投资和对私人经营公司的直接投资。沃格尔说,对于资产超过5亿美元的家庭来说,这是最有意义的,因为这需要考虑管理费用。

  作为一个多家庭的办公室,沃格尔拥有大约20名员工,为大约30个家庭服务,每个家庭包括所有的有生之辈,可以扩展到300个家庭成员。

  沃格尔说,在过去五年里,她看到了高净值家庭增加私人股本投资的全国性趋势,这在一定程度上是因为追求更高的回报。一般来说,她的客户所寻求的私人股本投资都是在盈利的私人公司,其中一小部分用于风险较高的初创企业。

  她说:“在公共股飘市场上,可供选择的股飘数量不断减少。”“当然,随着时间的推移,这些股飘通常不会产生很大的回报流,除非你购买一家处于初级阶段的公司。”通过投资私人股本,家族正在寻求更高的长期回报和更好的现金流。“

中国家族办公室https://www.familyofficeschina.com/

特别提示:本信息由相关企业自行提供,真实性未证实,仅供参考。请谨慎采用,风险自负。


0相关评论
相关行情
推荐行情
点击排行
网站首页  |  VIP套餐介绍  |  关于我们  |  联系方式  |  使用协议  |  版权隐私  |  网站地图  |  排名推广  |  广告服务  |  积分换礼  |  网站留言  |  RSS订阅  |  违规举报